作为国民经济基础性战略材料，电工钢在“双碳”战略与新型电力系统建设中承担着关键使命。
近年来，受经济持续变化及供应端、应用端等多重影响，我国电工钢行业出现了几点新的变化：一是新场景需求及技术创新拉动了市场投资；二是新建电工钢或非晶项目增多，下游企业在全球建厂，既有机遇，又有挑战；三是中低端电工钢或传统市场开始减弱；四是部分企业经营困难。2024年，电工钢行业交出的成绩单折射出转型阵痛：产量持续攀升但结构性矛盾凸显，新旧动能转换加速但盈利空间承压，市场“内卷”或竞争趋于激烈已成业内关注的重要话题。
站在“十四五”收官与“十五五”谋划的历史节点，如何实现“卷中求变、变中求新、新中求稳、稳步前行”的产业升级路径，已成为关乎电工钢行业可持续发展的核心命题。
生产及市场态势
产能统计：电工钢产能呈现快速增长态势
中国金属学会电工钢分会及相关企业的数据显示，2024年，我国电工钢动态产能达到1789.5万吨。其中，无取向电工钢产能为1463.5万吨（不含停产产能约30万吨），同比新增产能约为92万吨；取向电工钢产能为326万吨（不含停产产能约7万吨），新增产能约为18万吨。电工钢产能呈现快速增长的发展态势。
据不完全统计，截至2024年底，我国在建及建成投产的电工钢项目17项以上(以公布为准，主流企业技术改造项目均未统计)，预计2025年新增产能约为528万吨，含取向电工钢11项（产能120万吨）、无取向电工钢6项（产能408万吨），其中建成投产项目13项的产能约为326万吨，含取向电工钢项目8项的产能约为68万吨、无取向电工钢项目5项的产能约为258万吨。
产量与结构：我国无取向和取向电工钢产能利用率均在90%以上
2024年，我国电工钢总产量达到1610万吨。其中，无取向电工钢产量为1315万吨，同比增长9%；取向电工钢产量为295万吨，同比增长11.9%。2024年，我国无取向和取向电工钢产能利用率均在90%以上，接近半数企业产能利用率超过85%。
从品种结构看，中低牌号无取向电工钢产量达到904.6万吨，占比达69%，同比增长8%；高牌号无取向电工钢产量达到410.4万吨，占比31%，同比增长11%。其中，新能源驱动电机用高牌号无取向电工钢产量为117.9万吨，在高牌号产品中占比为29%，同比增长30%；0.20毫米及以下薄规格无取向电工钢产量为4.8万吨，生产企业7家。高磁感取向电工钢（下称HiB）产量为201.0万吨，占比68%，同比增长28%；普通级取向电工钢产量为94.0万吨，占比32%，同比下降13%；0.20毫米及以下薄规格电工钢产量达到42.2万吨，同比增长72%。
2024年，我国无取向电工钢生产企业26家，产量排名前5位的企业分别是宝钢股份（宝山基地、青山基地、湛江基地）、首钢智新、毅马集团（广东中晟、江苏中晟）、江苏沙钢和鞍钢，合计产量占比超66%。其中宝钢三大基地占全国总产量的24%，形成“一超多强”格局。新能源汽车驱动电机用无取向电工钢产量持续提升，量产企业增至12家。
2024年，我国取向电工钢生产企业25家，产量排名前5位的企业分别是宝钢股份（宝山基地、青山基地）、首钢智新、宏旺集团（湖南宏旺）、重庆望变和包头威丰。2024年我国取向电工钢企业在技术研发上持续投入，生产工艺、产品性能等方面取得显著突破。其中，宝钢股份、首钢智新凭借深厚技术沉淀与高强度研发投入，共占50%市场份额，处于行业领先；湖南宏旺、重庆望变、包头威丰等企业凭借对技术研发的高度重视与不断突破，在HiB生产方面取得了快速且显著的提升；涟钢电磁、赤峰远联等企业则深挖周边产业链的协同效应与绿电供应优势，构建起差异化竞争优势；无锡普天（新普电气）“借鸡下蛋”，通过江苏大力神装备技术、硅钢轧制等工艺技术降低铁损，提高产品性能水平，满足节能变压器的能效标准要求。
进出口：进口替代加速出口结构升级
据海关总署统计，2024年我国电工钢进口14.81万吨，同比减少13.27万吨、下降47.26%。其中，进口取向电工钢7.28万吨，同比下降54.96%；进口无取向电工钢7.61万吨，同比下降36.04%。2024年我国电工钢出口144.76万吨，创历史新高，同比增加20.92万吨、增长16.89%。其中，出口取向电工钢64.25万吨，同比增长29.85%；出口无取向电工钢80.51万吨，同比增长8.27%。
2024年我国电工钢进出口格局凸显“进口替代加速、出口结构升级”的特点。未来，随着国内高端产能释放和全球绿色能源需求增长，预计中国电工钢出口将继续保持增长，而进口量可能进一步下降。但国际贸易环境变化对出口的潜在制约仍需关注。
盈利水平：取向电工钢盈利水平低或浅亏
2024年，取向电工钢盈利水平低或浅亏，主要原因在于高磁感取向电工钢工艺控制难度大，技术含量高，没有达到应有的性价比；普通级取向电工钢供应量大，价格很难上扬；无取向电工钢受中低牌号产能结构性过剩影响，市场价格持续低迷。不过，高牌号无取向电工钢和新能源汽车高牌号电工钢市场相对稳定。
主要应用场景运行情况
发电装机容量及全社会用电量显示一个国家的经济形势及发展态势。
国家能源局发布的数据显示，截至2024年底，全国发电总装机容量为33.4862亿千瓦，同比增长14.6%。其中，太阳能发电装机容量为8.8666亿千瓦，同比增长45.2%；风电装机容量为5.2068亿千瓦（其中海上风电0.4127亿千瓦），同比增长18.0%；水电装机容量为4.3595亿千瓦（其中抽水蓄能0.5869亿千瓦），同比增长3.2%；火电装机容量为14.4445亿千瓦（其中煤电11.9亿千瓦），同比增长3.8%；核电装机容量为0.6083亿千瓦，同比增长6.9%。
截至2024年底，我国新能源发电装机容量（包括风电、太阳能发电和生物质发电）达到14.5亿千瓦，首次超过火电装机规模（14.4亿千瓦）。风电和太阳能发电总装机容量提前6年实现我国在气候雄心峰会上承诺的“到2030年中国风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上”目标。煤电装机容量为11.9亿千瓦，同比增长2.6%；占总装机容量的比重下降至35.7%，同比降低4.2个百分点。
2024年，全国新增发电装机容量4.3亿千瓦，再创历史新高。风电和太阳能发电全年合计新增装机容量3.6亿千瓦，占新增发电装机总容量的比重达到82.6%；气电、抽水蓄能发电装机分别新投产0.1899亿千瓦、0.0753亿千瓦，同比分别增长85.2%、38.1%。其中，气电新投产装机规模创历年新高，抽水蓄能新投产装机规模为历年第二高。
2024年，全社会用电总量为9.85万亿千瓦时，同比增长6.8%，增速同比提高0.1个百分点，各季度全社会用电量同比分别增长9.8%、6.5%、7.6%、3.6%。
2024年，第一产业用电量为0.1357万亿千瓦时，同比增长6.3%，占全社会用电量的比重为1.4%，其中畜牧业用电量增速（9.2%）领先。第二产业用电量为6.39万亿千瓦时，同比增长5.1%，占全社会用电量的比重为64.8%，其中高技术及装备制造业用电量增速（10.3%）领先。第三产业用电量为1.83万亿千瓦时，同比增长9.9%，占全社会用电量的比重为18.6%，其中充换电服务业用电量（50.9%）高速增长。
2024年，城乡居民生活用电量为1.49万亿千瓦时，同比增长10.6%，占全社会用电量的比重为15.2%。2024年，东、中、西部和东北地区全社会用电量同比分别增长6.8%、6.9%、7.5%和2.5%。2024年全国所有省份全社会用电量均为正增长，西藏用电增速（13.9%）领先。
应用领域一：变压器。2024年全国变压器产量同比有一定幅度的增长。在国网配变市场方面，2024年国网配变招标合计约为25万台，同比提升41.9%，其中硅钢变压器和非晶变压器占比分别约为67%和33%。由于“二网”和新能源产业对变压器的需求增多，特别是110千伏以上变压器市场生产经营饱满，加之新版GB20052《电力变压器能效限定值及能效等级》强制标准在2024年4月29日发布，2024年下半年新能源产业（如光伏发电、风电、5G基站、大数据中心）对变压器出现了一波需求，也拉动了取向电工钢的增量。
应用领域二：家用电器。2024年全国空调产量为26598.4万台，同比增长9.7%；全国冰箱产量为10395.7万台、同比增长8.3%，冷柜产量为2761.5万台、同比增长13.3%；全国洗衣机产量为11736.5万台，同比增长8.8%，整个行业生产运行良好，均为上升趋势。
应用领域三：新能源汽车。2024年，新能源汽车产、销量分别为1288.8万辆、1286.6万辆，同比分别增长34.4%、35.5%。其中，新能源新车销量占汽车新车总销量的40.9%，继续成为汽车工业的重要增长点。我国汽车产业国际化步伐保持稳定发展，汽车出口量再上新台阶，为全球消费者提供了多样化的消费选择。2024年，尽管外部压力加大，我国汽车出口仍同比增长19.3%达到585.9万辆，世界第一大汽车出口国地位进一步巩固。
应用领域四：电机。大电机、中小电机行业是我国高牌号无取向电工钢和中低牌号无取向电工钢用量较大的行业，据统计，2024年全国中小型电机产量约为3.8亿千瓦，全行业生产运行和经营状况不佳。
2025年及未来发展展望
行业发展展望
在“双碳”战略引领下、蓬勃发展的能源经济体系中，电工钢作为关键材料，在诸多重要领域发挥着不可或缺的作用。从支撑性的电力工业到引领绿色出行的新能源汽车，从高效便捷的轨道交通到蓬勃兴起的低空经济再到智能机器人领域，电工钢的身影无处不在。
展望未来，电工钢需求发展将聚焦于以下几个关键方面。
第一，薄规格化发展。在新能源汽车产业蓬勃发展的浪潮下，驱动电机用钢的需求呈现出迅猛增长的态势。特别是扁线电机等前沿技术的兴起，使得市场对0.20毫米乃至更薄规格电工钢的需求缺口不断加大。为契合全球日益高涨的轻量化、节能减排需求，电工钢产品正朝着更薄规格迈进?？蒲腥嗽焙推笠嫡铝τ谠谑迪殖叽鸥?、更低铁损的同时，显著提升能源利用效率，为新能源产业的高效发展提供坚实的材料支撑。
第二，低噪声化发展。当下，全球电力行业正站在变革的关键节点，迎来前所未有的高速发展期。新能源并网进程加速，风电、光伏等清洁能源接入电网，对电力系统稳定性和转换效率提出更高要求；数据中心与5G基站大规模建设，作为高能耗设施，其稳定运行依赖低噪声、高效能的电力设备；节能环保政策持续趋严，促使电力企业降低能耗与噪声污染；电网智能化建设提速，智能电网需要适配低噪声、高性能的变压器，以保障电力精准调配；技术创新与产业升级持续深入，推动着电工钢材料性能迭代。多重因素叠加，使市场对低噪声变压器用电工钢的需求持续增长，前景广阔。
第三，绿色低碳化发展。在电工钢生产领域，积极践行绿色发展理念，采用太阳能、风能等可再生能源产生的绿色电力，替代传统的化石能源，是减少碳排放和降低环境污染的关键举措。
与此同时，构建循环经济模式在电工钢生产中至关重要。一方面，以废钢为主要原料，能有效减少原生资源的开采，降低能耗与碳排放。另一方面，对生产过程中产生的废热、废气等进行全面回收利用，可实现能量的梯级利用和资源的循环再生；对废弃物进行无害化处理和资源化利用，可进一步降低生产过程中的碳排放量，推动电工钢产业向绿色、低碳方向转型升级。
第四，国际化合作发展。随着全球新兴市场的崛起和智能电网的建设，电工钢行业将迎来新的发展阶段，市场潜力巨大。我国电工钢企业应通过多种形式的国际合作与对外贸易，进一步拓展国际市场，提高国际竞争力，同时通过技术引进、合资合作等方式，加强与国外企业的合作与交流，共同推动电工钢行业的发展。
2025年下游趋势分析
从全球电力产业看，全球能源转型、电网改造升级、用电增长持续驱动电网投资增长。随着AI（人工智能）数据中心增加、制造业回流加速，一些发达国家用电增速预期不断攀升，叠加老旧电网改造升级与电网互联需求，电网投资有望保持较高增速。欧洲海上风电并网与跨国互联有望驱动电网投资增长。新兴经济体电网投资以新建线路为主，短期无电少电问题突出，长期也面临能源转型的挑战。
一是光伏。在经历了前5年的高增速后，预计2025年起，全球光伏新增装机容量增速将大幅回落，进入到调整阶段。但各地区增速表现存在差异：2025年亚太光伏新增装机容量有望达364.3吉瓦，同比增长4.0%，中国、印度占据主导地位；东南亚地区在能源转型及工业用电需求增长的背景下，光伏装机需求呈现高增长态势；美洲光伏新增装机有望达到92.8吉瓦，同比增长15.4%，装机增量仍以美国为主。在长期可再生能源目标和“退煤”目标下，2025年欧洲光伏新增装机容量有望达101.5吉瓦，同比增长6.2%，德国、西班牙、荷兰占比位列前三。2025年，中东非市场光伏新增装机容量达37.5吉瓦，同比增长约3.3%，装机需求主要由沙特、阿联酋和南非贡献，埃及、阿曼等新兴增量市场具有潜力。
二是风电。受能源转型目标、电价上调和利率下行等因素的影响，欧洲风电新增装机容量有望保持较快增长。同时，新兴市场如中东和亚太（除中国）地区，在用电量增加、能源转型目标和成本下降等因素的驱动下，新增装机需求也呈现出旺盛态势。有机构预计2025年全球风电新增装机容量将达到158吉瓦，同比增长15.9%。受益于大型化趋势和风机价格的下降，风电项目的经济性得到提升，预计2025年国内风电新增装机容量将达到100吉瓦，同比增长11.1%。
三是储能。2025年，随着新兴市场需求的快速增长，预计全球储能市场呈多点开花的态势。此外，在海外关税政策变化的预期下，2025年或将出现一波储能抢装潮。预计2025年，全球储能新增装机容量有望达到221吉瓦，同比增长36%。中国、欧洲、美洲仍为主要市场，储能新增装机占全球的85%，继续引领全球储能需求增长。
四是电网建设。国际能源署（IEA）发布《电网与安全能源转型》报告，警示全球电网投资必须翻番：到2030年，对电网的年度投资需要翻一番，达到每年6000亿美元（约合人民币4.4万亿元）以上，尤其是在新兴和发展中经济体（不包括中国）。
需求及市场预测
根据各国发电量、人均用电、电力设施扩容及全球电工钢产能缺口分析，世界电工钢需求潜力大，预测到2040年全球取向电工钢需求量有可能超过2000万吨；其中，受新能源汽车等新产业的影响，无取向电工钢需求量有可能超过3000万吨。
预测2025年上半年硅钢市场相对平稳或向上波动，2月1日新版GB20052《电力变压器能效限定值及能效等级》强制能效标准正式生效，国家变压器产品节能降耗将对取向电工钢使用带来重要影响，特别是普通级取向硅钢使用会受到冲击或明显减少。2025年下半年新建产能会逐步释放出来，市场价格会有所波动或竞争趋向更加激烈，未来3年~5年随着旧设备更新升级，一批产品质量差、设备落后、技术力量单薄的产线或企业将“退场”，新上来的全流程企业或创新能力强、经济实力大的企业将形成新的市场格局，涌入世界级市场。
预计2025年国内外变压器产量将呈现稳步增长态势，预计亮点主要体现在特高压建设、数据中心、新能源建设及出口等方面。国内配变市场亮点主要体现在：“两网”市场、数据中心、新能源（发电和用电端）、储能等方面。有可能非晶配电变招标比例会提高到50%及以上，这将对电工钢和非晶产品质量水平提升带来巨大的动力，特别是非晶电机正在提升非晶材料性能水平和攻克冲片技术，一种新型的多层复合极薄带材（非晶和电工钢极薄带）将全面进入新能源汽车驱动电机和高频、高速微型电机市场。
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